我国卡车融资租赁市场仍不成熟

        在不久前陕汽举办的“卡车司机节”活动上，记者拿到了一份德银融资租赁有限公司（以下简称德银租赁）的《融资租赁业务指南（经销商版）》

        从去年底开始，关于融资租赁的新闻屡见报端，今年卡车企业的动作更大。在拿到这份资料之前，7月6日，华菱星马曾发布公告称，全资子公司福瑞投资贸易有限公司（香港）拟与公司控股股东星马集团共同出资设立上海徽融融资租赁有限公司。

        到目前为止，能提供融资租赁的卡车企业已达10多家，这些企业融资租赁业务开展情况如何？

        “贷款难”催生融资租赁

        “融资租赁并不是新生事物，之所以在去年底到今年被企业纷纷拿到台面上来，是因为去年年底的银根紧缩情况严重，用户贷款、分期付款购车的难度较大，影响了车辆销售。为解决运输企业购车融资困难、拓宽用户融资渠道，各企业就陆续推出了融资租赁。”解放方面表示：“这种销售模式可以为用户解决融资难题，也能为经销商提供更优质的金融产品，促进汽车销量并及时回笼资金，对客户关系也能起到维护作用。另外，融资租赁的门槛低，租赁期限可长可短，方便灵活。”

        在融资租赁的模式下，租赁物的所有权、使用权、收益权分离，其中车辆所有权属于租赁公司，这使得其对客户的资信要求较低，甚至不需要提供担保。在办理融资租赁的过程中，只要用户资信良好，申请过程也很简便，用时远远短于银行按揭。此外，融资租赁公司可以根据用户的资信状况和经营能力提供不同额度的融资金额和期限。

        与解放一样，中国重汽在原有汽车消费信贷业务的基础上推出融资租赁业务，也是为了突破首付款过高给用户带来的资金瓶颈。

        将金融服务作为今年工作重点之一的华菱，也把融资租赁当成营销利器。“设立上海徽融融资租赁有限公司是为了进一步加大市场开拓力度，保持公司的行业地位，同时满足客户融资租赁专用车、重卡等需求；可以进一步完善营销体系建设，促进产品销售；有利于保障销售货款的回笼，提高资金使用效率，降低资金成本。”华菱方面介绍说。

         “除了整车厂外，我听说一些改装厂也有融资租赁业务，且规模并不逊色于整车厂。”重汽经销商陈先生告诉记者：“提供这项业务的改装厂，针对的主要车型就是工程车。其实，无论是贷款购车还是融资租赁，工程车都是重要角色，这是因为工程车特别是一些矿用车价格要高于物流用车，对用户的资金实力要求更高。”

        而陕汽也有着自己的考虑。“不论是对用户还是对经销商和厂家，融资租赁都有独特的意义。对用户来说，融资租赁可以解决资金不足、加速折旧所得税扣除、美化财务报表、解决融资难题。虽然目前的信贷难度不像去年那样大，但一些地区仍然存在贷款难的现象，用户需要资金支持。对经销商和厂家来说，除可以借助融资租赁扩大市场份额外，还可以借用外部资金服务自身和隔绝信用销售的法律和财务问题。”德银租赁融资租赁大客户业务联系人王文岐向记者介绍说。

        以“融物”实现“融资”

        融资租赁在操作方式上也有着自己的特点。 “德银租赁的业务内容是整合物流供应链服务和融资租赁服务，为用户提供货源、商用车、融资、车辆售后服务。具体到融资租赁，我们有两种业务合作模式。其一，经销商提供大客户（单次购买20辆以上）资源，德银租赁提供车辆融资服务。在这种模式下，经销商不承担担保责任，不参与融资租赁业务各环节。德银租赁从经销商处采购车辆，向经销商支付业务佣金。其二，经销商参与融资租赁业务流程并提供担保。这种模式针对的终端客户是一般法人、自然人客户（单次订单20辆以下）。经销商对逐笔提报的业务提供担保，负责融资租赁业务前期材料收集、信用调查、合同签订及后期的逾期催收工作。德银租赁从经销商处采购车辆。”王文岐进一步解释道：“不论是大客户还是一般法人、自然人客户，他们享受的起租比例均为车价的20%，年利率均为8.36%，期限均为非公路自卸车最长12个月，牵引车、公路自卸车和专用车最长24个月。不过，大客户的保证金为融资额的5%，手续费为融资额的1%；一般法人、自然人客户的保证金为融资额的10%，手续费为融资额的2%。”

        一汽解放的融资租赁业务是与国银金融租赁公司合作推出的。“国银租赁根据解放销售公司的推荐，从经销商处购买产品，租赁给用户使用。此间用户可以分期向国银租赁支付租金。待租金支付完毕后，用户支付每辆车100元的名义价款就可将车辆收归己有。要办理融资租赁业务，用户除了需要每月缴纳一定数额的租金，还要交付15%的首付、5%的保证金、融资总额1.5%的管理费、各项杂费约5000元。此外，与按揭相比，融资租赁的利率也相对较高，一般会在同期银行贷款利率基础上浮1.5%。”解放方面介绍说。

        相比于厂家不遗余力的推广，经销商对融资租赁的看法趋于理性。“庞大集团每年销售5万辆左右商用车，其中约1/3是通过融资租赁方式。这几年，随着经济增速放缓，特别是今年以来煤炭、钢铁、地产等行业不太景气，导致通过融资租赁方式购买车辆的部分消费者无法按时还款。”庞大乐业融资租赁公司总经理门庆选表示。

        河南解放经销商崔先生也有着类似看法：“河南从事融资租赁业务的经销商并不多，也没有上规模，大部分经销商还是选择与银行合作做分期。做与不做关键看是否划算，而且并不是每一家经销商都适合做融资租赁业务，经销商要考虑清楚自己更适合什么。很多大型经销商没有融资租赁业务，是因为他们与当地银行往来密切，资金充裕信用良好，基本可以通过银行融资来满足自身和用户的资金需求。而一些规模较小的经销商与银行往来少，信用也不够，更适合通过融资租赁的方式来解决资金问题。”

         “自陕汽推出融资租赁后，很多经销商与我们联系、咨询，至于哪些经销商最终能够把这项业务做起来，需要进一步筛选。这些经销商以华东和西北地区为主，代理的车型没有明显区分，既有工程车，也有公路运输车。”王文岐表示：“为了降低风险，我们既要选择优质、诚信的经销商，也要选择优质、诚信的用户。对法人客户的要求包括连续经营半年以上、主要管理人员有3年以上商用车行业经验、资产和1年内到期的债务能够维持平衡等；对自然人客户的要求，包括从业经历以及购车首付款为借款人自有等。”

        不过，决定融资租赁模式能否发展壮大的关键因素还是在于市场。

         “确实有用户就融资租赁进行咨询，但今年市场形势比较差，很少有用户最终选择这种方式。以车辆单价30万元计算，通过融资租赁方式的总费用约为33万余元。如果按照18个月的租赁期限，车主首先要支付首付费用约7万元，每月租金为12000元左右。如果用户没活儿干，这对他们来说仍然负担不轻。”陈先生说。